FDAX-Handelsmarken für Donnerstag den 2. September 2010

FDAX Wochenkursmuster Vorwoche: Hammer mit rotem Kerzenkörper

Tageskursmuster: white marabouzo - mögliches Reversalmuster.

Nach einer positiven Handelseröffnung rutschte der FDAAX zunächst unter 5900 Punkte - ohne jedoch den zuvor definierten UT zu erreichen. Anschliessend kam es zu einem dynamischen Rebound, der sowohl in zeitlicher und preislicher Hinsicht die 200 Tagelinie und nachfolgend den OT durchbrach und sich in der Folgezeit auch oberhalb des OT´s etablieren konnte. Im späten Handel kam es mit der Eröffnung der Wallstreet dann auch zu einem dynamischen Bruch der 6000´er Punktemarke im FDAX. Tageshoch lag bei 6088 FDAX-Punkten, das Tagestief bei 5876 Indexpunkten. Damit hat der FDAX an einem Tag fast 3 Prozent in der Spitze zulegen können.

Die Rückeroberung der 6000´er Marke, wie auch der 200 Tagelinie sind positiv zu werten, allerdings sollte diese Bewegung nicht überbewertet werden, da es sich unter Umständen im Rahmen des laufenden Distributionsprozess seit April diesen Jahres um skalpierende Marktbewegungen handelt - im Rahmen der seit 5 Monaten verlaufenden Stasis im FDAX.

Weiterhin muss in Betracht gezogen werden, dass bei intakten Abwärtstrend im Dow Jones und auch mit Blick auf den 50/200 MDA bearish cross over in den amerikanischen Leitindizes, es zu Verwerfungen an den Finanzmärkten kommen wird.

Die bias hat durch die heutige Kursbewegung von short auf neutral gedreht. Der white marabouzo im Tageskursmuster daf nun nicht mehr preisgegeben werden, wenn die Bullen Oberhand behalten wollen. Das Tageskursmuster ist neutralisiert, wenn in den kommenden Tagen, die 6000´er Marke wieder unterschritten werden sollte. In diesem Fall wäre ein umgehender scharfer Kursverfall erneut einzuplanen. Eingegangene Longpositionen sollten entsprechend mit Stopkursen auf Tagesschlusskursbasis gesichert werden.

Im Markt bestehen weiterhin signifikante Abwärtsrisiken die es zu beachten gilt - Overnight Positionen sind daher mit entsprechenden Risiken behaftet. Das Kurslückenschlussszenario bei 5701 und das erste rechnerische Projektionsziel bei 5650 Indexpunkten stehen bei einem erneuten Abgleiten auf unter 6000 Indexpunkte auf der Agenda - in der Folge dann auch Kursverluste bis mindestens 5100 FDAX-Punkte.

Somit bleibt das technische Erholungspotential auf den vorherigen Abwärtsimpuls von Anfang August 2010 im FDAX bis auf weiteres beschränkt. Die 200 Tagelinie hat nach dem dynamischen Anstieg heute zunächst stützende Funktion - allerdings müssen die optimistischen Marktteilnehmer nun beweisen, dass der Anstieg von heute keine Eintagsfliege war. Es ist ansosnten davon auszugehen, dass der Anfang August begonnene Abwärtstrend dann weiter fortgesetzt wird und neue Verlaufstiefs in den nächsten Tagen und Wochen markiert werden. Die Enwicklung der gleitenden Durchschitte im Intermarketvergleich weist weiterhin - trotz des heutigen Anstieges - auf einen ernstzunehmenden Verkäufermarkt im langfristigen Kontext hin.

Strategische Positionierungen auf der Longseite sind weiterhin vor diesem Hintergrund im langfristigen Kontext mit entsprechenden Risiken behaftet - auch im Hinblick auf die erneut relativ niedrige Volalität im VDAX, welche als Ausdruck grosser Sorglosigkeit zu werten ist. Man kann auch salopp formulieren, der Markt verhält sich wie ein Drogensüchtiger - beachten Sie, dass der Entzug bei den Dosissteigerung der letzten Monate dafür umso brutaler ausfallen wird.

Nachfolgend die Handelsmarken für den FDAX für Donerstag den 2. September 2010

GWK = 6030 FDAX-Punkte

OT = 6182 FDAX-Punkte

UT = 5973 FDAX-Punkte

Zwischen 5973 und 6182 FDAX-Punkten ist der FDAX morgen als neutral einzustufen. Unterhalb des GWK ist ein wRückfall bis zum UT einzuplanen - kann dieser nicht verteidigt werden, droht umgehend ein Abverkauf bis zur 200 Tagelinie kann diese auch nicht gehalten werden, dann nachfolgend bis mindestens 5816 Indexpunkten. Spätestens im Bereich des OT - vorgelagert bei 6087/6100 bzw. 6140 FDAXpunkten, ist mit einem Angebotsüberhang zu rechnen, der den Index anschliessend wieder in Richtung GWK und nachfolgend möglicherweise bis zum UT befördert. Im letzteren Fall verliert der white marabouzo von heute seine bullishen Grundton sofort. Wenn das Vortagetief bei 5878 Indexpunkten unterschritten wird, steht umgehend der Kurslückenschluss im FDAX bei 5701 Indexpunkten in der Folgezeit auf der Agenda.

Der Markt bewegt sich auf einem dünnen Boden - übergeordnet muss weiterhin mit Blick auf die kommenden Wochen und Monate mit einem deutlichen Abrutschen der Aktienmärkte gerechent werden.

Treffen Sie Vorsorge und bleiben Sie flexibel.